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Remesas: Inversión Potencial para la Adquisición de Vivienda

En los últimos años las remesas se han convertido en un ingreso significativo para las economías de América Latina. Estos envíos superan la inversión extranjera en algunos países centroamericanos, en especial aquellos donde la relación remesas/PIB es más alta. Según información del BID, en 2007 las remesas alcanzaron US$66.500 millones en la región lo que representa un crecimiento de 7% con respecto a 2006, y lo que la consolida como la segunda región receptora de estos envíos en el mundo, después de Asia.

Fuente: Fondo Multilateral de Inversiones - BID

Las remesas son consideradas como una importante fuente de recursos que contribuye al bienestar de las familias receptoras, y a su vez, reducen la volatilidad del PIB, el consumo y la inversión en los países. La mayor parte de las remesas en América Latina se invierte en consumo de bienes básicos como gastos en alimentación, vestido y manutención y sólo un pequeño porcentaje se destina a ahorro e inversión.

Este fenómeno ha llevado al sector financiero e industrial a interesarse en este segmento por medio de la canalización de estos recursos hacia fines productivos, en especial hacia la adquisición de vivienda. Con este fin, se han realizado cambios en políticas de originación de créditos y creación de nuevas estrategias para fomentar la inversión de las remesas en la construcción y adquisición de bienes inmuebles. De hecho, en México, las sofoles Hipotecaria Su Casita, junto con la Hipotecaria Nacional e Hipotecaria Crédito Inmobiliario¹, desarrollaron el programa “Su casita en México” que incrementa el uso de las remesas en inversión de largo plazo y formación de patrimonio. Este programa otorga créditos hipotecarios a mexicanos residentes en el exterior que envíen remesas a algún familiar en este país; los criterios que se tienen en cuenta para el estudio del crédito son los mismos que se utilizan en México para la población residente. En 2007, Hipotecaria Su Casita colocó 1.670 créditos hipotecarios por más de US$75 millones a mexicanos residentes en Estados Unidos².

Por otro lado, las remesas son un elemento importante que permite la integración de nueva población dentro del sistema bancario o un incremento en la bancarización y así facilita la destinación de los recursos a fines productivos. Esto se da porque la familia receptora puede tener acceso a financiación con cargo a futuras remesas, el banco receptor puede utilizarlas para financiarse, el emigrante se integra al mercado financiero del país de acogida, existe una mayor transparencia y mejor supervisión de los flujos financieros y finalmente, hay lugar a un servicio de envío más económico y seguro. De hecho, en Ecuador, donde las remesas representan aproximadamente el 7% del PIB, se han realizado grandes esfuerzos en relación a este tema y en 2007 el 22% de las remesas enviadas fueron procesadas con crédito a cuenta por instrucción del emigrante³.

En 2007 las remesas en Colombia crecieron 15,5% con respecto a 2006 totalizando US$4.493 Millones. Estos giros representan cerca de 3% del PIB y son la segunda fuente de divisas en el país, después de la inversión extranjera. Las remesas que entran a Colombia provienen principalmente de Estados Unidos (50%), seguido de España (28%)⁴.

Fuente:Banco de La República

Según una encuesta realizada por la asociación “Colombianos en el Exterior”, actualmente el 55% de la población que reside fuera del país desearía que sus aportes enviados se destinaran a la adquisición de vivienda. En general, los emigrantes pretenden comprar vivienda para ayudar a sus familiares, como alternativa de inversión o con el fin de regresar al país en el futuro.

En el país se han realizado esfuerzos encaminados a la canalización de las remesas hacia la adquisición de vivienda. Bancolombia y algunas cajas de compensación, con el apoyo del BID crearon el programa “Mi Casa con Remesas”. El objetivo de estas entidades es otorgar subsidios y créditos hipotecarios dirigiendo las remesas que reciben sus afiliados hacia proyectos de vivienda.

Adicionalmente, CAMACOL con el apoyo de algunas entidades gubernamentales ha realizado diferentes esfuerzos encaminados a apoyar la compra de vivienda desde el exterior por medio de la oferta de proyectos, que van desde vivienda de interés social hasta inmuebles de estrato alto, a través de ferias inmobiliarias que se han realizado en Estados Unidos y España. En la última feria realizada en Madrid en abril de 2008 se negociaron cerca de USD$22 millones, lo cual representa un 26% más de lo negociado en 2007⁵.

Según encuestas realizadas por CAMACOL en las últimas dos ferias inmobiliarias en Miami y Nueva York, el 36% de los encuestados respondió que su decisión para la compra de vivienda depende de conseguir financiación y un 87% mencionó que pagaría su vivienda financiada. Lo anterior demuestra la necesidad de crear estrategias de colocación de créditos hipotecarios dirigidos a este segmento de la población haciendo uso del flujo de remesas.