ESTRUCTURA DE LA EMISION
 

Emisor:

TITULARIZADORA COLOMBIANA S.A. Con respaldo exclusivo en la UNIVERSALIDAD TECH E-1 y sin garantía de su propio patrimonio.

Dirección Principal: Carrera 9 A No 99-02 Piso 7º. www.titularizadora.com

Tipo de títulos Títulos de Titularización Hipotecaria representativos de derechos sobre la UNIVERSALIDAD TECH E-1 conformada por la TITULARIZADORA COLOMBIANA S.A. con fundamento en la autorización contenida en los artículos 12, 13 y 14 de la ley 546 de 1999.

Tienen el carácter y las prerrogativas de los títulos valores y están sujetos a las reglas previstas en la Ley, en el Reglamento TECH , en el prospecto de colocación y en el título global.
Ley de Circulación A la Orden
Tipo de Activos Utilizados como subyacente de la Emisión TECH E-1
UNIVERSALIDAD TECH
Títulos Hipotecarios Retitularizados
Clase

Monto-UVR

Plazo de vencimiento meses

Tasa de interés (Efectiva Anual)

THB Av Villas Clase A

619.580.000

84

Tasa Dinámica
THB Av Villas A

THB Conavi ClaseA

650.564.000

84

Tasa Dinámica
THB Conavi A

 
UNIVERSALIDAD BANCO AV VILLAS
Créditos Hipotecarios Banco Av Villas
Portafolio de
Créditos
Hipotecarios

Número de
créditos

Tasa PP
(%)

SCHCB
(UVR)

Av Villas

8114

12.55

1,593,124,110.34

SCHCB: saldo de los créditos hipotecarios en cuentas de balance
 
UNIVERSALIDAD BANCO CONAVI
Créditos Hipotecarios Banco Conavi
Portafolio de
Créditos
Hipotecarios

Número de
créditos

Tasa PP
(%)

SCHCB
(UVR)

Conavi

9,899

11.83

1,504,460,371.70

SCHCB: saldo de los créditos hipotecarios en cuentas de balance
Emisores de los Títulos Hipotecarios retitularizados Banco Av Villas (Títulos Hipotecarios Banco Av Villas Clase A con respaldo exclusivo de la Universalidad Banco Av Villas).
Dirección Cra. 13 No. 27-47, Teléfono 241 9600
Bogotá, Colombia 
www.avvillas.com.co.
Banco Conavi (Títulos Hipotecarios Banco Conavi Clase A con respaldo exclusivo de la Universalidad Banco Conavi).
Dirección: Carrera 43 A No. 1 A Sur- 143 Piso 4, Tel. (4)266 08 00
Medellín –Colombia
www.conavi.com
Originadores autorizados de los Créditos Hipotecarios Titularizados:

Banco Av Villas.
Dirección Cra. 13 No. 27-47, Teléfono  241 9600,  Bogotá, Colombia 
www.avvillas.com.co.

Banco Conavi
Dirección: Carrera 43 A No. 1 A Sur- 143 Piso 4, Tel. (4)266 08 00, Medellín -Colombia
www.conavi.com

Administrador del Proceso de Titularización TITULARIZADORA COLOMBIANA S.A. con respaldo exclusivo en la UNIVERSALIDAD TECH E-1  y sin garantía de su propio patrimonio.
Dirección: Carrera 9 A No 99-02 Piso 7
Teléfono: Tel. 618 3030
www.titularizadora.com
Administrador de la Universalidad Banco AV VILLAS TITULARIZADORA COLOMBIANA S.A. con respaldo exclusivo en la UNIVERSALIDAD TECH E-1  y sin garantía de su propio patrimonio.
Dirección: Carrera 9 A No 99-02 Piso 7
Teléfono: Tel. 618 3030
www.titularizadora.com
Administrador de la Universalidad BANCO CONAVI TITULARIZADORA COLOMBIANA S.A. con respaldo exclusivo en la UNIVERSALIDAD TECH E-1  y sin garantía de su propio patrimonio.
Dirección: Carrera 9 A No 99-02 Piso 7
Teléfono: Tel. 618 3030
www.titularizadora.com
Proveedor de Mecanismo de Cobertura Parcial Universalidad: Corporación Financiera Internacional (IFC por sus siglas en ingles)
Dirección: 2121 Pennsylvania, NW, Washington, DC  20433 -USA
www.ifc.org
Representante legal de los Tenedores de los TECH E-1 Fiduciaria Unión - Fidunión S.A
Dirección: Carrera 7  No. 71-52 Torre A Piso 1, Tel. 312 0470 Bogotá - Colombia
www.fiduciariaunion.com
Depositario de los Títulos Hipotecarios Retitularizados: Deceval
Dirección: Carrera 10ª No. 72-33 Torre B Piso 5,  Bogotá - Colombia
www.deceval.com.co
Bolsa de Valores Bolsa de Valores de Colombia BVC
Dirección:  Carrera 8 # 13-82 Teléfono: 2436501 Bogotá- Colombia
www.bvc.com.co
Administrador de la Subasta La Bolsa de Valores de Colombia será la entidad encargada de Realizar la adjudicación, a través del mecanismo de Subasta Holandesa, y como tal deberá recibir las demandas, aceptarlas o rechazarlas, anularlas y adjudicarlas, así como, atender consultas referentes al proceso de colocación, todo conforme a los términos y condiciones definidos en el prospecto de colocación. Para el efecto, todo el proceso estará a cargo de un Representante Legal de la Bolsa.
Sociedades Calificadoras de Valores BRC Investor Services
Dirección: Calle 98 No. 22-64 Of.1210, Teléfono 236 2500, Bogotá – Colombia,
www.brc.com.co

Duff & Phelps de Colombia
Dirección: Calle  69 A No. 9 - 85, Teléfono 347 4574, Bogotá - Colombia
www.dcrcolombia.com.co
Auditor Externo PricewaterhouseCoopers Ltda.
Dirección: Calle 100 No. 11 A – 35 Piso 6,  Teléfono 634 0555,  Bogotá – Colombia,
www.pwc.com
Monto de la Emisión 1.270.144.000 UVR’S equivalentes a $182.595.266.368 Pesos Colombianos a la fecha de expedición del Reglamento TECH.
Clases Los TECH tendrán una clase única TECH.
Series y Plazos

Clase

Serie

Plazo de vencimiento meses

TECH

2009

60

TECH

2011

84

Rentabilidad

Clase

Serie

Plazo de vencimiento meses

Tasa de interés

Modalidad de pago

TECH

2009

60

6,00%

Mes vencido (1)

TECH

2011

84

6,25%

Mes vencido  (1)

(1) Primer pago 90 días después de la emisión TECH

Monto de la Emisión por Series:

Clase

Serie

Monto (UVR)

TECH

2009

635.072.000

TECH

2011

635.072.000

TOTAL

 

1.270.144.000

Número de Títulos a Emitir

Clase

Serie

No. De títulos

TECH

2009

635.072

TECH

2011

635.072

Total

 

1.270.144

Mecanismos de Cobertura:

Universalidad TECH

i) Mecanismo de Cobertura Parcial IFC (La interpretación y ejecución del Mecanismo de cobertura Parcial IFC se sujetará a las leyes del estado de New York - USA)

Universalidad
Banco Av Villas

 i) Fondo de Reserva Banco Av Villas
ii) Subordinación de la Emisión Banco Av Villas
iii) Causales de Suspensión de Pagos THB Av Villas B
iv) Sobrecolateralización de la emisión Banco Av Villas

Universalidad Banco Conavi

 i) Fondo de Reserva Banco Conavi
ii) Subordinación de la Emisión Banco Conavi
iii) Causales de Suspensión de Pagos THB Conavi B
iv) Sobrecolateralización de la emisión Banco Conavi

 

Valor Nominal Cada TECH  tendrá un valor nominal de 1.000 UVR en el momento de emisión
Monto y  Mínimo de suscripción Cada uno de los TECH deberá expedirse por un número entero. Cuando el monto de suscripción de TECH no corresponda a un número entero tal monto de suscripción se aproximará al valor entero inferior. El monto mínimo de suscripción de TECH en el mercado primario será el equivalente a 100.000 UVR.
Monto de la Inversión Teniendo en cuenta  que los TECH están denominados en UVR, el monto de la inversión en TECH en Pesos Colombianos se establece como el resultado de multiplicar el valor de la inversión en UVR por el valor de la UVR vigente a la Fecha de Pago de la Emisión TECH.
Mínimo de fraccionamiento Los TECH  podrán ser fraccionados en mínimo un (1) título  
Mínimo de traspaso Los TIPS E-4 podrán ser transferidos en mínimo una (1) unidad de UVR
Agentes Colocadores del Primer LOTE de la EMISIÓN: Corfivalle
Dirección: Carrera 7. No. 71-21 Torre A,  Teléfono 376 5666, (2) 882 2692; (2) 885 45 10, Bogotá – Colombia, 
www.corfivalle.com.co

Correval S. A.
Dirección: Carrera 7 No. 33- 42 Piso 7, Tel. 339 4848 Ext. 437; 339 44 00, Bogotá – Colombia, 
www.correval.com

Davivalores S. A.
Dirección Carrera 7 No. 31-42 Piso 6, Tel.606 9355, 286 6955,  Bogotá – Colombia, 
Página Web: no disponible.

Suvalor S.A.
Dirección: Calle 72 No. 8-24 Piso 7, Tel. 607 80 91; 349 71 46, (4)430 60 74,  Bogotá – Colombia, 
www.suvalor.com
Series y Plazos Ofrecidos en PRIMER LOTE

Clase

Serie

Plazo de vencimiento meses

TECH

2009

60

TECH

2011

84

Rentabilidad

Clase

Serie

Plazo de vencimiento meses

Tasa de interés

Modalidad de pago

TECH

2009

60

4.70%

Mes vencido (1)

TECH

2011

84

5.38%

Mes vencido  (1)

(1) Primer pago 90 días después de la emisión TECH 

MONTO OFRECIDO Y  PRECIO MINIMO DE DEMANDA  PRIMER LOTE

Clase

Serie

Monto (UVR)

TASA MAXIMA DE DEMANDA

TECH

2009

 635.072.000

6,00%

TECH

2011

635.072.000

6,25%

TOTAL

 

1.270.144.000

 

Número de Títulos PRIMER LOTE:

Clase

Serie

No. de títulos

TECH

2009

635.072

TECH

2011

635.072

TOTAL

 

1.270.144

Mecanismo de Colocación PRIMER LOTE: Subasta Holandesa a través de la Bolsa de Valores de Colombia
Fecha y Horario de la Subasta: 10 de Junio de 2004 de 9:00 AM a 12:00M
Condiciones de presentación de demandas: Los inversionistas, deberán presentar sus demandas a través de los Agentes Colocadores designados, quienes a su vez  deberán presentar las demandas ante la Bolsa de Valores de Colombia en los términos descritos en los Instructivos Operativos No. 04  y 06 emitidos el 21 y 31 de mayo de 2004  respectivamente  por la Bolsa para el efecto.
Criterios de Adjudicación de la subasta: La Bolsa de Valores de Colombia adjudicará la subasta a la  tasa de corte, que corresponderá a la tasa mayor a la cual se logre adjudicar el total ofrecido para la Serie, el cual en ningún caso podrá ser superior a la tasa máxima de demanda (tasa máxima facial). Para todos los efectos, la adjudicación se realizará conforme a las reglas establecidas en los Instructivos Operativos No.04  y 06 del 21 y 31 de mayo de 2004 respectivamente,  emitidos por  la Bolsa de Valores de Colombia.
Fecha de Cumplimiento de la Subasta Holandesa: 15 de Junio de 2004 antes de las 3:00 PM
Sistema de Cumplimiento DVP: Sebra/Deceval
Forma de Pago En Pesos Colombianos, calculados de conformidad  con el valor de la UVR de la fecha de cumplimiento  de cumplimiento de la subasta.
Destinatarios de la Oferta: La oferta de TECH está dirigida al público en general
Vigencia de la Oferta: La oferta de TECH estará vigente únicamente durante el día de publicación del Aviso de Oferta Pública.
Plazo de la Colocación: Un año a partir del día de publicación del Primer Aviso de Oferta Pública.
Calificación de la Emisión TECH E-1

Clase

Serie

BRC Investor Services

Duff & Phelps

TECH

2009

AAA

 AAA

TECH

2011

AAA

AAA

Código de Buen Gobierno Aprobado y disponible en www.titularizadora.com
 

ESTRUCTURA DE LA EMISION

 
ESTRUCTURA DE LA EMISION
 
 
Nota: Para información detallada sobre la estructuración de los TECH E-1  y sus mecanismos de cobertura, Consultar el Reglamento de Emisión y Prospecto de Colocación TECH E-1. Dirección de Internet habilitada para la consulta de la información: www.titularizadora.com